股票基础|股票知识视频教程

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什么是股票型基金?市值和风险如何分类

搞定投资区域后的下一步…
上一次,我们认识了不同投资区域类型的基金种类,全球型、区域型以及单一国家型的利弊分析也已了然于心。

在知道投资区域可以怎么选择之后,相信你会好奇:「那要投资什么呢?」

问得好!这就是我们接下来要带大家认识的重点——基金的投资标的。

每一种投资标的都有各自不同的特性,因此不同投资标的的基金也就有着截然不同的属性,相信大家看完之后,对于最适合自己的基金类型,也就呼之欲出了。

以买什么来做区分
如果以基金的投资标的区分,可分为股票型、债券型、平衡型、货币型、组合型、单一产业型(原物料、贵金属或其他)以及REITs 等七种基金类型。

股票型基金
当基金投资股票总额超过基金净资产价值的70%,称为股票型基金。(法律规定下限不得低于70%;至于上限,则得看公开说明书,因为各家设定可能有所不同。)由于股市的涨跌波动变化较大,所以股票型基金的波动一般来说也相对较大,当然还要搭配基金投资的区域一起观看,将更能掌握基金的整体性质。

如果我们用市值大小来区分的话,股票主要分作小型股、中型股与大型股三种。市值在20 亿以下称之为小型股;市值超过100 亿称为大型股;至于中型股则介于两者之间。

这三种风险与波动度而言,小型股高于中型股,且中型股再高于大型股;同理可推,小型股基金的风险同样也比大型股基金来得高。

至于波动度,就是指股价涨跌起伏的变化程度,有些人喜欢重压小型股,赌一把狂涨直飙的可能性(向上涨的变化),的确,小型股的波动度相对最大,存在这种飙涨的机会;同样的,如果看错方向,小型股也可能会重挫大跌(向下跌的变化),这样的特性,值得留意。

理解了上述概念之后,我们可以来看实际的例子,如果有一档基金是投资于日本的中小型股票型基金(单一国家型、中小型股票),另一档是投资于全球大型股的股票型基金(全球型、大型股),那前者的风险将明显高过后者。

结论
现在我们认识了股票型基金的概念,并且对各类的股票型基金风险程度有了基本的辨识能力。接下来我们将会介绍债券型基金,每一种投资标的都有他们专属于自己的独特性,适合各种不同的投资人搭配选用,敬请期待后续更多的介绍,相信大家将会对基金有更多的掌握!