股票基础|股票知识视频教程

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外汇保证金交易:适合小资上班族的投资生意~

坊间的外汇投资工具,广泛而言包括了外币存款、外币债券、外币计价的货币或债券型基金、外币ETF、外币结构债、外币保单、外汇期货、外汇保证金交易等等。投资大多需要相当的资金门槛,但所需资金极少,又能有高额回报,最适合小资族、菜篮族拿小钱来赚取生活费的,当属外汇保证金交易。之前要做外汇保证金交易的人,主要是开国外期货商帐户,但因外汇保证金交易属特殊行业,国外大公司即使有在美国NFA、英国FSA注册,诈骗或破产的事件仍是屡见不鲜(如福汇FXCM、艾福瑞Alpari UK),更遑论那些在小国家注册的小公司。期待了许久,台湾总算在2017年跟上国际潮流,让一般自然人也能操作外汇保证金交易了。国内的群益期货、元大期货皆可受理一般人开户。

外汇保证金交易的最大好处是杠杆倍数高、规格灵活,最低保证金(也就是最低本金)甚至可小至台币200元即可参与交易。不像外汇期货即使是最小规格的微型合约,也需6~7000台币保证金。而且外汇保证金交易还有如下许多优点:

可在家中操作
可配合下班时间
种类多到每天都找得到行情,美、欧、英、澳、纽、加…
不景气照样赚外汇
24小时开门营业(周六日休息)
没有到期日
享隔夜利息收入,容易长抱
不像外汇期货除了担心被砍仓,还要担心到期结算赔钱
在空间上也不受限制(你甚至可以去国外住,照样靠它赚钱提款,不必像一般上班族或创业者被职场绑得身不由己)

我真觉得政府应多鼓励人民来操作外汇保证金,为国家增加外汇存底,也让人民多了小资创业的管道。难怪听说日本由于存款长期零利率,使得日本家庭主妇踊跃投入炒汇,被雅称为渡边太太,还影响到日币对澳币的国际汇价走势!

外汇保证金的规格非常灵活,例如,若自设100倍杠杆、0.01手(最低单位),交易纽币兑美元的外汇保证金交易只需准备约7美元(约合台币210元),澳币兑美元也只需约7.5美元(约合台币210元)即可。币价涨跌0.001都是赚赔1美元(若亏掉50%或25%会被砍仓,依经纪商规定)。
规格灵活的好处是可以像基金一样设铺价(一次设多种价位打散弹枪)、定期定额、或定期不定额,分批买进或卖出,免去盯盘之苦。对小资上班族而言算是一大福利!
而若想加快获利,你可提高0.01手的倍数,例如用0.02手,币价涨跌0.001就是赚赔2美元、0.1手是赚赔10美元、0.3手是赚赔30美元、1手是赚赔100美元等等,当然手数增加,保证金也需等比增加,如前述的纽币兑美元,用1手交易就需约700美元(约合台币21000元)。

至于交易成本方面,它不像期货是外加佣金(commission),而是用买卖汇差(spread,或称点差),例如你可能看到澳币兑美元是卖价0.75180,买价0.75210,那就是汇差3点,1手即是30美元,这就是经纪商的利润,亦即投资者的交易费。
因为它是用汇差计算交易费,因此随着外汇保证金规格加大,交易费也会增多。相较于外汇期货,小规格如0.4手以下,来回交易费以外汇保证金较便宜,超过0.4手,则外汇保证金与外汇期货两者差不多。
例如1口澳币外汇期货(规格相当于1手外汇保证金),来回共收12美元佣金(国内期货商),而1手外汇保证金来回收30美元汇差。1口微型澳币外汇期货(规格相当于0.1手外汇保证金),来回共收6美元佣金(国内期货商);而0.1手外汇保证金则来回共收3美元汇差。
然而,因1口澳币外汇期货最小跳动是10美元,若有滑价(slippage)一买一卖也会差到20美元以上,其他币别也类似,因此,若佣金加上滑价,1口外汇期货来回共计32美元,这也和外汇保证金差不多。
1手澳币外汇保证金要收30美元汇差,等于是赚100要给30,若是要做几分钟内就平仓的短线当冲,这个成本实不如外汇期货优,不过若拉长时间,价差达到200、500、1000,它也只收30元汇差就是了,所以做长线时,汇差就相对低廉。

不过,交易外汇保证金最好还是看外汇期货的报价走势来操作,因为外汇期货的技术分析资料是市场实际在成交,而外汇保证金的价量却是外汇期货商单方面报给你的,如果发现和外汇期货相比,价格相对不利,或成交量不准,宁可以外汇期货的报价走势为准。

另外,外汇保证金还有隔夜利息,例如买进澳币/日元(货币对currency pair),是借日元存澳币,因澳币利息大于日元,买方会有每日利息收入,若卖出澳币/日元,是借澳币存日元,卖方会有每日利息费用。若澳币/日元走多头,做多者当然价差和收息两得意,但若澳币/日元走空头,放空者就会多出每日利息费用。所以很多外汇交易者会开3个帐户,一个帐户专做短线当日冲销(day trade),不隔夜,以避开这些利息费用,一个帐户隔夜(swing),但限一周内,另一个帐户(swap )则利用澳币/日元(或其他收息货币对)走多头时长期收利息。
还有一点要注意的是,外汇期货的网路下单是左买右卖,外汇保证金的网路下单却是左卖右买,当心不要弄错了。这就像银行的外币报价,公告买价其实是银行向你买的价,也就是你的卖价,公告卖价才是你的买价,外汇新手很容易弄错。
最后我必须提醒读者,就像学开车要先在教练场学习,请先学习正确的投资观念与方法,先用期货商提供的模拟单,或小金额练习交易,最好以奖金、利息、股利、租金收入、或预设的投资金来交易,像篮球员一样练到反射动作,练习过程中宁可一点一点小赔,严防一次大失血。